恒安国际(01044.HK)

大和:下调恒安国际(01044)目标价19.8%至51.3港元 评级降至“持有”

时间:21-07-19 11:51    来源:新浪

大和发布研究报告称,由于恒安国际(01044)(01044)收入增长放缓,估计今年上半年净利同比跌约12%,另下调其2021-23年收入及每股盈利预测2%及7%。目标价由64港元下调19.8%至51.3港元,评级由“买入”降至“持有”,以反映下调每股盈利预测,以及估值基础改为市盈率12倍。

报告中称,中国的纸巾市场价格竞争加剧,因传统渠道收入增长在高基数下放缓,以及市场份额流失至网上渠道。此外,外国品牌正更积极渗透中国低线城市的卫生巾市场,恒安在这些城市有较强影响力。