恒安国际(01044.HK)

大摩:升恒安国际(01044)目标价至72港元 维持“增持”评级

时间:20-03-13 14:01    来源:智通财经

智通财经网

智通财经APP获悉,大摩发布报告称,由于纸巾及女性护理的销售增长更为强劲,上调对恒安国际(01044)(01044)于2019年至2021年的销售预测分别1%、3%及4%。该行认为,集团新系列卫生巾“七度空间”有正面信号,若女性护理业务的销售贡献可由低个位数提升至明年的高个位数,集团该业务于2019年至2021年的增长应可有中个位数,预计将触发估值重评。

该行上调其目标价由65港元至72港元,维持“增持”评级,并下调集团去年纯利预测2%,以反映终止芬浆(Finnpulp)项目的潜在拨备可能。而今明两年纯利预测则分别上调3%及6%,主因预期受惠于女性护理产品销售强劲、木浆及原油价格下降将使毛利率进一步扩张。

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